Оборачиваемость запасов, дебиторки и кредиторки: как и зачем определять

АЛЕКСЕЙ ИВАНОВ — участник разработки федеральных стандартов бухгалтерского учета нового поколения. Основатель и ведущий телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Автор трех монографий, более ста научных статей и бестселлера «Бухгалтерия для небухгалтеров», к. э. н., доцент.

Оборачиваемость запасов

Оборачиваемость запасов (англ. — Inventory Turnover Ratio, сокр. — ITR) показывает, сколько раз за период компания полностью использовала свои запасы. Иными словами, сколько раз эти запасы обернулись.

Как рассчитать. Считайте оборачиваемость запасов по формуле:

Возьмите себестоимость продаж из строки 2120 «Себестоимость продаж» отчета о финансовых результатах, а остаток запасов — из строки 1210 «Запасы» бухгалтерского баланса.

Есть альтернативный вариант расчета ITR, при котором в числителе себестоимость продаж заменяют на выручку. Этот подход обосновывают тем, что в себестоимость в зависимости от учетной политики могут входить общехозяйственные расходы, которые мало связаны с использованием запасов.

При этом с 2021 года действует ФСБУ 5/2019 «Запасы». Он прямо запрещает включать общехозяйственные расходы в стоимость запасов. Значит, до себестоимости продаж они не добираются, а раскрываются в отчете о финансовых результатах отдельной статьей «Управленческие расходы». А вот в выручку как раз заложена норма прибыли, которая по разным товарным позициям может сильно отличаться, из-за чего оборачиваемость искажается. Так что для расчета оборачиваемости запасов лучше использовать оригинальный вариант формулы.

Что показывает. Контроль динамики ITR позволяет не создавать избыточных запасов, а значит, не терять в них капитал, который можно использовать альтернативно. Например, вложить в модернизацию производства или инвестировать в другой бизнес. Анализ ITR по отдельным номенклатурным группам или видам продукции поможет определить залежавшиеся виды материалов, товаров и готовой продукции. Исследование причин изменения ITR подскажет, как скорректировать ценообразование, а также продать лишний товар со скидкой или повысить цены на дефицитный товар.

Нормативных значений ITR не существует — оборачиваемость запасов зависит от отрасли и бизнес-модели компании. Анализировать нужно динамику и причину изменения показателя. Чем выше ITR, тем быстрее запасы превращаются в проданную продукцию. А значит, компания меньше тратит на хранение. Но высокая оборачиваемость может свидетельствовать и о недостатке запасов на складах. Например, при их дефиците.

Оборачиваемость дебиторки и кредиторки

В кассовый разрыв попадают, когда срок оплаты кредиторки уже наступил, а срок оплаты дебиторки — еще нет. Для закрытия кассового разрыва можно взять кредит, но это приведет к тому, что часть прибыли придется отдать банку в виде процентов. Лучше заранее прогнозировать и избегать кассовые разрывы. Для этого используют два показателя — периоды погашения дебиторки и кредиторки.

Как рассчитать. Чтобы рассчитать период погашения дебиторки (англ. — Debtor Days Ratio, сокр. — DDR), используйте формулу:

Период погашения кредиторской задолженности (англ. — Creditor Days Ratio, сокр. — CDR) считайте так:

Возьмите дебиторку и кредиторку из строк 1230 и 1520 баланса, а выручку и себестоимость продаж — из строк 2110 и 2120 отчета о финрезультатах. Вместо года можно брать квартал или месяц. Тогда данные для расчета берите за этот период, а 365 замените на количество дней в периоде. Обратные к DDR и CDR величины показывают количество оборотов дебиторки и кредиторки за период. Часто считают именно так, но в днях нагляднее.

Что показывает. DDR и CDR помогают ответить на два вопроса: существует ли риск кассового разрыва и стоит ли предоставлять покупателям отсрочку оплаты за отгруженную продукцию?

DDR — это среднее количество дней, за которое покупатели оплачивают отгруженную продукцию. CDR — среднее количество дней, за которое компания оплачивает свои долги перед кредиторами.

Приемлемые величины DDR и CDR сильно отличаются для разных отраслей. Например, в торговле эти показатели могут составлять один-два месяца, а в строительстве — около полугода. Но есть общее правило: если DDR больше CDR, то покупатели оплачивают долги перед вами дольше, чем вы оплачиваете свои. Это значит, что однажды вам срочно потребуется оплатить счет поставщика, а денег на расчетном счете еще не будет. Нужно стараться, чтобы DDR был меньше CDR. Ведь кредиторская задолженность — это бесплатные деньги, а закрытие кассового разрыва потребует платных заемных средств.

Чтобы понять, можно ли предоставлять покупателю отсрочку платежа, сравните ее срок с CDR. Если предполагаемая отсрочка короче, чем CDR, то покупатель вернет деньги раньше, чем вам понадобится платить по своим долгам. Значит, такая отсрочка допустима. В противном случае есть шанс попасть в кассовый разрыв.